摘要:目前A股还没有以音乐为主业的上市公司,建议关注互联网综合娱乐平台乐视网和暴风科技,旗下有A8无线音乐和多米音乐的港股公司A8新媒体,以及旗下有音乐子公司的华谊兄弟。衍生市场建议关注从KTV系统向B2C转型的星网锐捷(通信团队覆盖推荐)。此外,建议关注部分非上市龙头公司的资本化进程,如唱吧、摩登天空、海洋音乐集团等。

【摘要】

全球市场经历了数字化阵痛。尽管数字音乐市场快速增长,从2009年的44亿美元增至2014年的70亿,仍无法弥补实体音乐市场的萎缩,唱片市场整体规模从2009年的161亿降至2014年的139亿,其中14年数字唱片以70亿首次超过实体唱片(69亿)。从英国和中国的唱片市场数据看,数字化转型阶段唱片发行量也有负增长。

与动漫类似,中国的音乐市场也有衍生市场大、核心市场极小的特点。2013年中国音乐市场整体规模突破2700亿,然而最核心的唱片业规模却仅有6.5亿,在全球市场未能排入Top20,更多依赖无线音乐(彩铃、IVR等)、乐器、音乐培训、KTV等衍生市场贡献。在较为尊重版权的日本和韩国市场,版权收益占整个产值比重的90%,欧美市场版权收益占比也高达70%,而中国市场仅为2%,产业链并不健康。

数字音乐时代,市场化的公司已在自发整合。全球市场,曾经的五大唱片公司,也通过资本整合变成“三大“(索尼音乐、环球音乐和华纳音乐)。国内市场,酷狗、酷我和海洋音乐合并成立海洋音乐集团,太和麦田与海蝶音乐、大石版权成立“太和音乐集团”,BAT也在音乐领域系统布局。

现实很骨感,但理想却变得更加丰满。尽管经历了数字化阵痛,但在移动互联网的大潮下,音乐能够撬动的市场空间更大了。用户对音乐的需求和粘性不降反升,乘坐交通工具、户外运动是最好的手机音乐播放场景。而随着消费水平的提高,演唱会、音乐节和Livehouse规模也迅速增长,拉动周边经济。此外,音乐与各类娱乐元素在深度融合,如电影宣发、游戏、线上直播,以及层出不穷的音乐类综艺节目。在转型与整合之后,数字化的大市场有充分的吸引力。

重点关注目前A股还没有以音乐为主业的上市公司,建议关注互联网综合娱乐平台乐视网和暴风科技,旗下有A8无线音乐和多米音乐的港股公司A8新媒体,以及旗下有音乐子公司的华谊兄弟。衍生市场建议关注从KTV系统向B2C转型的星网锐捷(通信团队覆盖推荐)。此外,建议关注部分非上市龙头公司的资本化进程,如唱吧摩登天空、海洋音乐集团等。

上六:龙战于野,其血玄黄。

此爻为坤卦第六爻,阴爻处于上位且达到了阴的极至,所以阴盛阳生,阴阳开始交战。其血玄黄,形容阴极返阳,二气交互和合,像两条龙在野地相斗,滴下青黄色的血液,表示处境凶险。

“阴阳交战”最好地诠释了音乐产业过去十多年的变化。CD一度垄断用户的音乐付费市场,然而盛极而衰,伴随着互联网的发展,2004年推出的iTunes、2005年成立的Pandora和2008年上线的Spotify,代表了数字音乐时代的开启。在盗版和免费的双重压力下,数字化的增长并未有效填补实体音乐市场规模的下滑,反而对产业的价值链产生了负面影响:单曲价格低,付费用户不够多,艺人的分成收入降低。所以能够看到,整个音乐市场,以及唱片发行数量,都呈现了负增长的趋势。

变化的是商业模式,不变的是需求。数据能够验证,智能手机的快速普及,为音乐播放带来了更多的应用场景:57.9%的用户在乘坐交通工具时用手机听音乐,37.8%的用户在户外运动时用手机听音乐。数字化时代,商业模式的变更是阵痛,但用户的需求和使用频次,却受益于互联网有所提升。15%的用户每天使用手机音乐,而高达38%的用户每周4-6天使用。几乎不使用的仅占19%。

黎明之前,产业已经在自发开始整合。酷狗、酷我和海洋音乐合并成立海洋音乐集团,太和麦田与海蝶音乐、大石版权成立“太和音乐集团”,BAT也在音乐领域系统布局。全球市场,曾经的五大唱片公司,也通过资本整合变成“三大“(索尼音乐、环球音乐和华纳音乐),贝塔斯曼(BMG)通过兼并重组,再造了一个音乐版权市场的龙头。

积极的因素持续在酝酿:Spotify的营业收入14年预计已破10亿欧元,苹果公司将于6月底推出流媒体服务Apple Music,音乐节更能够有效拉动整个周边经济。国内市场,户外音乐节和Livehouse仍保持较快速增长,KTV和音乐节等现场娱乐对周边经济拉动明显,而一直持续的剑网行动,在2015年更是以保护音乐版权市场为重心。音乐已在全球市场证明其魅力与价值,有充分的机会重新焕发活力。这便是我们这份深度报告题目的初衷:待到风起时,收拾旧山河。

以上为序。

1 全球市场:全球市场面临数字化转型阵痛 唱片龙头也历经整合

1.1 市场总览:14年全球数字音乐首超实体产业中国未进全球Top 20

音乐是生活中的刚性需求。早在人类还没有产生语言时,就已经知道利用声音的高低、强弱等来表达自己的意思和感情。在近现代音乐产业的发展过程中,经历了黑胶唱片、卡带、CD,并于2000年进入数字音乐时代。2010年后,智能手机又为移动音乐的快速普及打下了基础。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

音乐的播放技术和渠道发展史,在过去几十年里经历了数代的变迁。伴随着技术进步、场景多元和音乐类型的细分,音乐的播放渠道逐渐多元化。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察
根据国际唱片业协会IFPI提供的数据,2013年全球范围唱片市场规模排名前三的分别是美国、日本和德国,贸易值分别为44.74亿美元、30.12亿美元和13.65亿美元。中国并未进入前二十。在Top 5中,日本的实体唱片占总贸易额的80%,而美国市场中数字发行占比已高达60%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.1.1 全球市场数字音乐规模首次超过实体音乐

全球市场中,数字音乐首次占比与实体音乐持平,均为46%,而另外8%的市场份额来自表演权和同步。全球的数字音乐收入在过去六年中保持稳健增长,2014年全球数字音乐市场规模达到69亿美元。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

与数字音乐规模不断提升对应的是传统音乐销售的萎缩。从2009年的116亿美元,减少至2014年的69亿美元。凭借70亿美元的规模,2014年数字音乐销售首次超过实体音乐。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

目前数字音乐市场的增长还难以弥补传统音乐的衰减。如果将所有市场规模加总,2013年整个音乐市场规模为150.3亿美元,2014年则达到149.7亿美元,同比负增长0.4%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.1.2 数字音乐:永久下载已负增长 订阅流媒体和广告支持流媒体仍成长稳健

根据IFPI提供的报告,全球数字音乐市场中53%的收入来自于永久下载,流媒体订阅和广告贡献收入分别为23%和9%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

细分领域增速不一,2014年增速最快的是订阅流媒体和广告支持流媒体,增速分别是39%和38.6%。而永久下载的规模下降了8%。总的数字音乐市场增速为6.9%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

国际唱片业协会的报告中指出,2009年,流媒体的订阅收入和广告收入都只有2亿美元上下。但是到了2014年,流媒体的订阅收入以46%的年均增长率涨到了超过16亿美元,而广告收入也超过6亿美元,年均增长率为30%左右。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

各国的用户习惯不一。加拿大市场永久下载贡献83%的数字音乐收入,而在瑞典92%的收入来自于订阅流媒体。北欧的瑞典挪威和芬兰均有较高的订阅流媒体收入比重,值得一提的是,全球领先的音乐流媒体龙头Spotify诞生于瑞典首都斯德哥尔摩,于08年10月上线。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

数字音乐时代付费结构更加多元。2010年前CD占付费比重的绝大多数,2013年付费订阅、下载等均已形成规模,CD和铃音的占比逐渐减少。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.2 唱片产业:受流媒体冲击专辑销量下滑 唱片业巨头仍在成长

以英国市场为例,2012年Q1英国专辑总销量达到2300万,而15年Q1为1870万,同比负增长。在结构上,单曲下载14年Q1为4180万,15年Q1下滑至2934万。流媒体保持较高增速,以100:1(100次播放换算为1次下载)计算,流媒体销量从14Q1的3618万增长至15Q1的5324万。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察
在IFPI全球唱片艺人榜单中,排名前三的分别是Talor Swift、One Direction和Ed Sheeran。2014年TaylorSwift在发布新专辑《1989》的同周宣布,从Spotify撤除其个人的所有音乐作品。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

流媒体对整个音乐产业的价值链产生了较大影响,下图中主要为传统音乐零售和iTunes下载的分成比例,艺人分成大部分在50%以上。然而Spotify公布网站每次播放要支付唱片公司和发布公司0.006-0.0084美元,而McCandless的信息图显示,歌手从这份钱里分到的平均为0.001128美元,无论在单价还是艺人分成比重上,均相对前者有所降低。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

根据SNEP的数据,非在线音乐发行平台,艺人+词曲作者/制作人的总分成比例为27%,而在线音乐平台中仅为17%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

尽管受到了流媒体的冲击,唱片业巨头仍在成长。环球、索尼和华纳三大唱片公司的营业收入仍在增长,以索尼音乐为例,2012年营业收入29亿美元,2014年达到54亿美元,400万的曲库规模也领跑三大唱片公司。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

唱片公司龙头的成长也一直伴随着兼并收购。百代、环球、索尼、华纳和贝塔斯曼常被称为五大唱片公司,然而在2004年之后的一系列整合,百代唱片业务被拆分,先后出售给了环球、索尼和华纳。而索尼回收BMG所持的索尼BMG合资公司股权,最终市场上形成了索尼、环球和华纳三大巨头。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察
安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

并购整合是不可绕开的途径,音乐的多元性决定了市场有一批独立的优质唱片公司。在2008年将BMG卖给索尼音乐后,贝塔斯曼重新以BMG为名设立了一家版权管理公司。经过不断的并购整合,新的BMG公司已经在音乐版权中位居全球第四,控制200万首歌曲。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.3 流媒体平台:Spotify引领全球市场关注Apple Music发布

根据AppAnnie提供的数据,美国的畅销榜中Pandora和Spotify位居前两位,排名第三的是苹果公司收购的Beats Music。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.3.1 Spotify:持续进行版权投入 培育用户付费有所成效

Spotify和Pandora的收入结构有较大不同。根据公开信息,Spotify有88%的收入来自于用户订阅,而Pandora85%的收入来自于广告。在过去几年中,Spotify的收入保持快速增长,根据公开信息2011年公司收入为1.9亿欧元,2014年的收入有望达到10.8亿欧元。但仍未实现盈利。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

主要的成本压力来自于版税支出。根据公开信息,Spotify的版税支出2011年为1.83亿美元,2014年增至8.82亿。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察
用户数仍保持稳健增长。我们统计了公开信息(Spotify未上市,以公司向公众披露数据为准),2012年8月,Spotify拥有1500万总活跃用户,其中400万为付费用户。2015年5月,总活跃用户增长至7500万,其中付费用户2000万。付费用户占比达到26.7%

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

伴随着用户量的提升,公司逐渐成长为独角兽公司。在15年5月的最新一轮融资中,根据WSJ披露的信息,Spotify融资5.26亿美元,估值达到85.3亿,在2015年5月15日更新的福布斯新闻专题中,Spotify在全球独角兽公司中位列12位。排名Top 100的还有一家名为Shazam的音乐公司(估值10亿美元,排名82位),这个来自伦敦的团队成立于 2008 年,2014年月活用户已达1亿,核心功能为音乐识别。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.3.2 Apple Music 15年6月底推出 受到用户广泛期待

2014年5月29日,苹果官方正式宣布以30亿美元的价格收购Beats Music以及Beats Electronics。此外,音乐领域苹果还收购了分析工具Musicmetric。在美国市场永久下载(对应苹果iTunes下载业务)呈现负增长的趋势下,布局音乐流媒体业务异常重要。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

价值30亿美元的Beats收购也成为苹果历史上最大规模的一次并购。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

随后流媒体业务Apple Music 整合了 Beats Music,数据可以看出用户对Apple Music服务充满期待。音乐行业分析公司 MIDiAResearch 对此进行调研,15% 的 iOS 用户表示“非常可能”订购该服务。10% 的美国消费者“非常可能”订购 7.99 美元/月的音乐服务,10% 则表示“有可能”购买。分别有 8% 和 12% 的消费者表示“非常可能”和“可能”升级到最新的 iPhone 或 iPad 以换取一个月 5.99 美元的折扣。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

15年6月9日旧金山Moscone西厅会场举办的苹果全球开发者大会(WWDC)上,CEO Cook提出6月底推出Apple Music。其中Connect和My Music等功能有望搭建新的音乐人社区,而For You强调通过算法加人工推荐的方式给用户推荐他们可能想听到的歌。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

1.4 衍生市场:音乐节有明显的经济带动效应

音乐对周边产业有明显的拉动力。根据BPI提供的数据,英国2008-2012年音乐为技术产品销售增加了110亿英镑的销售额,是同期音乐市场价值的近3倍。这些额外的销售额归功于音乐的增值效应,例如MP3播放器和集成音频系统。此外还有84亿英镑的智能手机和25亿英镑的平板电脑销售带动。

全球最大的营销、票务和艺术家管理公司的Live Nation (纽交所上市,代码LYV),2010年营业收入为50.6亿美元,2014年为68.7亿美元,同比13年的64.8亿美元增长了6.02%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

音乐节对周边生意的带动非常明显。根据好奇心日报(数据来源福布斯),2014年音乐节为纽约带来超过1800万美元收入,带动食品饮料销售650万,交通150万,娱乐250万,此外还有游客住宿和其他消费,共撬动经济价值3400万美元。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

2 中国市场概况:版权收益仅占2% 剑网行动有望带来改观

音乐产业链的核心环节是音乐制作和唱片发行,除国外的三大龙头公司外,国内的知名公司有英皇娱乐、海蝶和太合麦田等。产业链下游是基于音乐的各类服务,包括直接产品(音乐制品和演唱会、艺人经纪),以及间接产品(版权授权给影视剧等)。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

根据国家音乐产业促进工作委员会和中国传媒大学联合完成的《2014中国音乐产业发展报告》的产业链界定,音乐的核心层为实体唱片、版权、数字音乐、音乐演出和图书;关联层为音乐教育培训、乐器和专业音响;拓展层为广播电视音乐、对外交流、产业基地、卡拉OK和音乐评奖与排行榜。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

中国的音乐市场是典型的音乐制作、版权和发行市场极为有限,更多依赖衍生市场经营的行业。报告中披露,核心层的市场规模为596.74亿元,其中数字音乐市场贡献440.70亿元(绝大部分为运营商无线业务)。而唱片行业市场规模仅为6.50亿元。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

数字音乐市场中,流媒体业务快速增长,有望成为未来核心驱动力。2010年市场规模仅为2.8亿元,2013年增至43.6亿元。而无线音乐市场增速较为平缓,2013年市场规模397.1亿元,同比增长6.69%。以中国移动为例,咪咕音乐虽然拥有超过4.3亿用户,但74%的收入来自彩铃收入。未来主要的市场增长点仍在流媒体服务领域。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

尽管中国音乐整体市场规模突破2700亿,但结构难言健康。音乐版权市场规模仅为2.54亿,唱片行业的规模也仅为6.50亿,全球唱片行业规模超过10亿美元的包括美国、日本、德国和英国四个国家,中国和全球领先国家差距明显。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察
在较为尊重版权的日本和韩国市场,版权收益占整个产值比重的90%,欧美市场版权收益占比也高达70%,而中国市场仅为2%。充分的版权保护一定是未来中国产业发展的趋势,15年6月在接受访谈时国家版权局副局长阎晓宏指出,“剑网2015”把音乐作为重点治理领域,将加强对音乐网站的版权执法监管力度,严厉打击未经许可传播音乐作品的侵权盗版行为。同时,国家版权局开展重点网站版权主动监管工作,也将以传播音乐作品为主要内容的网站纳入进来。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

3 产业链分析:核心市场酝酿变革 音乐演出带动周边经济

3.1 唱片市场:唱片发行量连年萎缩 已呈现整合趋势

根据腾讯《2014娱乐白皮书-音乐篇》提供的数据,2014年华语唱片发行数量为578张,已连续两年负增长。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

实体音乐唱片产值略有增加。根据《2014中国音乐产业发展报告》提供的数据,2013年实体唱片产值为6.5亿元,同比增长10.17%。安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

海外的唱片巨头环球、索尼和华纳均已进入中国市场。国内较为知名的有英皇娱乐、海蝶音乐、太合麦田、华谊兄弟音乐等。近期太合麦田与海蝶音乐、大石版权正式携手,组建“新型音乐服务公司”——太合音乐集团。整合后的太合音乐集团,旗下拥有许嵩、戚薇、薛之谦、BY2、MIC男团等15位全约艺人,近10000首原创词曲版权,120余名签约词曲作者,同时为李健、古巨基、张信哲、Rain、张根硕、胡彦斌、刘涛、苏醒、平安等一百余位艺人提供服务,代理中外词曲60余万首。基于强大的资源,未来的太合音乐集团将不断优化音乐服务链,除了传统的音乐宣发、演出经纪、娱乐营销、live house音乐联盟等业务,在粉丝运营、音乐IP生成、数字营销等方向也将全力拓展。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

在音乐上有充分资源积累的豆瓣公司也进入唱片市场。2015年豆瓣成立了“偏北音乐文化有限公司”,是豆瓣的注册子公司,旨在推广“更加独立”的音乐人。旗下有专注于行使唱片公司职能的“大福唱片”和以数字版权业务为重点的“大福音乐”两个部分。

大福唱片签约音乐人有:腰 / 花粥 / MHP / 秘密行动 /nara / Soviet Pop / iimmune / Wanderlust / Late Troubles / 小老虎&SoulSpeak 等,还在不断增加中。而大福音乐专注于数字音乐版权,将会在豆瓣音乐人开展“全球音乐发行计划”后,收入更多的数字音乐版权。合作平台包括并不限于豆瓣FM、豆瓣音乐人、iTunes、Spotify、Google Play、Amazon Music、Rdio、Xbox Music、Deezer、eMusic、Shazam、7Digital等,全球超过140家音乐商店。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

3.2 流媒体市场:智能手机的发展带来新场景 BAT均已布局播放市场

流媒体市场中国刚刚起步。以美国市场作为参照,780万用户和137.46亿美元的流媒体收入,对应人均年贡献137.46美元音乐流媒体收入。而中国市场人均贡献的流媒体收入仅为1.13元。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

智能手机带来新一轮发展。根据艾媒咨询的统计数据,57.4%的用户最常用手机听音乐,PC电脑和随身听分别以27.5%和6.1%排名二至三位,智能手机已成为听音乐的最大载体。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

手机音乐已有较高的用户渗透。根据艾媒咨询提供的数据,2013Q2手机音乐客户规模为2.72亿,2014Q4增长至3.95亿人。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

手机音乐是高频次应用。根据艾媒的数据,15%的用户每天使用手机音乐,而高达38%的用户每周4-6天使用。几乎不使用的仅占19%。在用户使用场景上,乘坐交通工具和在家的占比最高,分别为57.9%和40.8%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

对应到音乐播放APP上,根据Quest Mobile的数据,2014年12月iOS月活排名前三的音乐软件为酷狗音乐(2548万)、QQ音乐(1498万)和酷我音乐(1544万)。安卓市场排名前三的分别是酷狗音乐(1.32亿)、QQ音乐(9855万)和天天动听(5954万)。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

除音乐播放客户端外,语言学习、电台收听和听书类音频播放客户端渗透率较高。与音乐相关领域,30.5%的用户安装了电台收听类(如蜻蜓FM等),18.1%的用户安装了K歌社区(如唱吧、全民K歌等),7.3%用户安装了个性音乐社区(如耽美二次元等),5.4%的用户安装了音乐分享社区(如啪啪等)。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

流媒体市场BAT均有充分布局。百度音乐完全整合了千千静听,阿里布局了虾米音乐和天天动听,而腾讯以QQ音乐为支点。值得关注的是,在整合几家音乐版权代理商的同时,海洋音乐与酷我音乐、酷狗音乐完成合并,组成海洋音乐集团,并在14年4月获得上亿美元融资。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

3.3 音乐现场与KTV:发挥场景价值带动周边经济

3.3.1 音乐现场:户外音乐节快速成长 对周边经济有明显带动作用

音乐现场主要包括演唱会、户外音乐节和Livehouse,其中演唱会占比较高,音乐节和Livehouse基数较小,近几年有较快增长。根据道略提供的数据,2011年演唱会实现票房23.49亿,占整个演出市场的19%。音乐节为1.99亿,占整个演出市场的2%。演唱会2011年有快速增长后保持平淡,2014年市场规模28.54亿,同比仅增长5.66%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

户外音乐节数量保持快速增长。根据道略提供的数据,2007年户外音乐节数量仅为24个,2014年提升至148个,同比13年有22.31%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

尽管基数不高,但户外音乐节票房保持快速增长,2014年户外音乐节票房为3.79亿元,同比增长25.91%,观众规模也达到307.45万人。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

Livehouse仍是较为小众的娱乐方式。2014年中国Livehouse演出市场票房收入为4953.6万元,同比增长20.8%,演出场次达到7419场,同比增长12.3%。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

Livehouse仍是小规模演出,5%的Livehouse演出乐队实现3万元及以上的票房收入,而44%的乐队票房收入在2000元以下。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

音乐现场对周边经济的带动不可小觑。以英国为例,一项名为Wish YouWere Here(Pink Floyd的经典歌曲)调研显示,2012年英国有650万音乐游客,音乐旅游为英国经济贡献22亿英镑的收入。美国和加拿大也有类似的研究结果。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

3.3.2 KTV市场:接近两万家KTV 价值更多在衍生市场

根据《2014中国音乐产业发展报告》披露的数据,2013年中国音像著作权集体管理协会向KTV商家收取版权许可费的门店数约5000家,收入总额大约1.42亿元,超过了音著协的版权许可收入,说明中国的版权保护仍有许多工作要做。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

KTV市场也蕴含大商机。据统计中国KTV企业、酒吧、迪厅娱乐场所的数量以每年约20%的速度在增长。智研数据统计显示,2013年我国KTV数量约19920家。其中,量贩式KTV数量全国有9920家,传统KTV企业数量有下降的趋势,向规模化连锁化发展。其带动的酒水、小吃、消耗品、音响设备等相关市场规模总计达4000亿元。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

3.4 衍生市场的音乐+:与其他娱乐元素深度融合

音乐作为载体、内容形式或营销元素,和其他娱乐模式有非常多的融合空间。除直播、电影和综艺节目外,音乐类游戏也成为游戏市场的重要品类之一。

3.4.1音乐+直播:推动用户付费 虚拟世界较多新奇

乐视网在14年8月的汪峰演唱会直播,对网站直播演唱会的用户付费有直接带动作用。当日观看汪峰“2014风暴来临”演唱会的人数高达7.5万,带来收入200万。此后QQ音乐也有华晨宇和杨坤的付费演唱会直播,爱奇艺则对陈翔的演唱会进行了付费直播。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

虚拟显示也成为新的交互手段。环球音乐曾与Oculus、三星共同打造围绕其艺人的虚拟现实体验。用户可以虚拟进入The Who乐队的主题游乐场,进入不同的房间与乐队见面、聆听音乐并欣赏标志图片。

2015年全球著名的虚拟歌手初音未来将登陆上海举办演唱会。“初音未来”(初音ミク)原是CRYPTONFUTURE MEDIA研发的歌声合成软件,在此款软件的带动下,大量原创歌曲及艺术作品由虚拟歌姬初音未来演绎出来,并被分享至全球的视频网站。2010年,初音未来以虚拟歌手的身份首次举办了演唱会,之后的几年内先后在新加坡、台湾、印尼、洛杉矶、纽约等国家和地区陆续举办了以初音未来为主题的各种演出活动也大获成功。

3.4.2 音乐+电影:创新的宣传方式 优质音乐也可以成为IP

音乐成为电影宣传的重要工具。根据腾讯《2014娱乐白皮书-音乐篇》,2014年公众影响力和网络播放量榜单中,《小苹果》在多个标准中位居Top 3,《平凡之路》也位列公众影响力的影视歌曲第三位,而《匆匆那年》则位居网络播放量的影视歌曲《第三名》。榜单中四首歌曲对电影宣传发行推动明显,尤其是《小苹果》让电影《老男孩》为映先红。安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

优质的歌曲甚至可以成为IP独立演绎。电影《栀子花开》已定档15年7月10日,世纪百年影业、文投基金、华谊兄弟等联合出品,由何炅执导,李易峰、张慧雯等主演。

3.4.3 音乐+综艺:已成就多个现象级综艺节目

在综艺节目时长中,音乐类始终是最大的主题,以音乐为主打的节目层出不穷,《中国好声音》、《我是歌手》也逐渐发展为现象级节目。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

《我是歌手》第二季的冠名费为2.35亿元,而《中国好声音3》冠名费则高达2.5亿元,音乐类的现象级综艺节目,能够获得广告主和观众的广泛青睐。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

以《中国好声音2》为例,节目的收视率在4%左右,在国内的综艺节目时长中绝对位居一线。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

3.5 重点非上市公司

部分非上市公司值得关注,未来有望成长为行业龙头。包括打造KTV领域O2O生态的唱吧,草莓音乐节主办方摩登天空、横跨音乐制作出版、音乐节、演唱会、音乐发行等业务的树音乐,以及在流媒体市场和版权市场进行自发整合的海洋音乐和太和音乐集团。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

4. 重点关注企业

4.1 尚无以音乐为主业上市公司 关注视频娱乐综合平台

目前市场上还没有以音乐为主业的上市公司,建议关注互联网综合娱乐平台乐视网和暴风科技,旗下有音乐子公司的华谊兄弟,以及港股公司A8音乐。衍生品领域建议关注星网锐捷。

4.1.1 乐视音乐:垂直整合音乐产业 有望衍生独立生态

2015年3月26日,乐视在香港正式对外公布:乐视音乐成立,将以“音乐+科技+互联网”的定位垂直纵深于音乐产业垂直发展。乐视音乐CEO由乐视音乐业务核心主创尹亮担任,雷振剑任董事长。与体育产业类似,乐视音乐在线下活动、线上播映平台和智能硬件产品均有布局,未来有望衍生独立生态。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

4.1.2 A8新媒体:从内容聚合、内容分发延伸至线下演出

而港股上市的A8新媒体集团是一家综合的新媒体公司,旗下包括A8音乐原创互动平台,无线音乐业务包括手机铃声、彩铃服务(RBTS)、交互式语音应答(IVR)等,音乐流媒体软件多米音乐,以及手机游戏发行方指游方寸。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

4.1.3 星网锐捷 KTV信息化系统龙头 K米拓展B2C市场

星网锐捷旗下星网视易是KTV娱乐行业的领跑者。星网锐捷子公司星网视易从1998年开始研发视频通讯相关产品与解决方案,现有员工人数近700人,技术人员占比70%,市场覆盖全中国及东南亚。公司是国内领先的视频通讯应用系统集成供应商,中国最大的KTV视频应用产品和系统解决方案提供商,连续8年稳坐KTV娱乐点播市场第一,成为KTV娱乐行业的领跑者。星网视易的KTV信息化系统解决方案,包括了KTV视频点播系统、管理系统、外设系统和KTV移动互联产品领域。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察
安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

公司积极推动数字娱乐业务向移动互联网领域迈进。星网视易率先推出了同时支持IOS与android系统的K米点歌、K歌助手、爱K歌等APP应用,之后又推出了针对企业级用户的360系列基于iphone/ipad的APP移动管理系统。移动互联网领域的拓展实现了魔云K米平台化产品的全面对接,打造了横跨K场、手机、电视屏的O2O娱乐新平台,实现了“从线下到线上,再从线上到线下”的全新用户体验。

安信传媒:音乐产业发展机遇的深度报告-新音乐产业观察

K米O2O平台将实现线下线上娱乐、社交、互动、虚拟消费、第三方合作共赢联盟。对线上用户来说,K米可以实现社交分享,参与活动,订房、点单以及家庭K歌娱乐等创新功能,提升了客户体验。2014年3月,星网视易与全球领先支付平台支付宝签署合作协议,在产品中集成支付宝相关产品接口,推出KTV场所及“K米”平台上进行移动支付,为消费者提供预订、点单、支付等功能。

来源:文浩团队 安信传媒互联网